ZeroCollateral

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核心机制

  1. 抵押物规模 = 借款金额 - 此前所有借款需要偿还利息,随着用户偿还借款,抵押物规模最终会下降为0
  2. 通过”钱包“和借贷协议的多次交互记录,构建一个”信用机制“,信用越好的”钱包“,需要的抵押物越低,可借贷规模越高
  3. 通过债权的”利率“错配来平衡坏账风险,早期信用差时候支付的高利率成为后期潜在风险的安全垫

使用流程

  1. 存入dai,获得zdai,作为存入dai的凭证。
  2. dai会在市场上被以4-12%的利息借出,偿还周期为172,800个区块(约30天),在第一版本中,30天内利息保持固定
  3. 每个钱包在同一时间内只能借一笔钱。在本息偿还之后可以再开新的借贷合约
  4. 每次偿还之后会提高该钱包的借款额度,并降低50%的利息。举例来讲:第一次借款额度为100 DAI,利息为12%(月化)。偿还之后,第二次借款额度会上升为102DAI,利息为6%。
  5. 借款人每次完成一次借贷和还款,会降低其下一次借贷需要的抵押物规模。举例来讲:第一次借贷额度100DAI,利息12%,抵押物100DAI。偿还之后,下一次借贷的抵押物规模为88DAI。按照当前的借贷利率换算,借款然在完成8次借贷交易后,可以通过0抵押物完成借款。

风险

  1. 坏账(借款人”跑路“):在发生坏账时,该钱包会被清算。此前信用清零,钱包的借款额度和抵押率会被清零。回归到1DAI和100%抵押
  2. 协议资产池的损失:由于贷款人此前已经支付利息进入资产池,因此协议的资产池不会有损失。在发生贷款违约的情况下,此前已支付利息的总额为借款金额的6%。违约借款人将损失6%的资金,而贷款人收到本金和6%的利息。

Zerocollateral DAO

  1. 协议将通过DAO的方式来管理

利率

  • 当前版本下 12% 为基准,按照借款期限调整

Interest@zc.jpg

Reference

  1. Github
  2. 产品介绍
  3. 产品页面